Resumo:Desde o comezo do novo século, co avance continuo da tecnoloxía de equipos da industria do níquel e o rápido desenvolvemento da nova industria enerxética, o patrón da industria global do níquel experimentou cambios importantes, e as empresas financiadas por China desempeñaron un papel importante na promoción da reforma do patrón da industria global do níquel. Ao mesmo tempo, tamén fixeron contribucións excepcionais á seguridade da cadea de subministración global do níquel.
Respecta o mercado e respecta o mercado: como mellorar a seguridade da cadea de subministración de níquel da China tras o "incidente dos futuros do níquel"
Desde o comezo do novo século, co avance continuo da tecnoloxía de equipos da industria do níquel e o rápido desenvolvemento da nova industria enerxética, o patrón da industria global do níquel experimentou cambios importantes, e as empresas financiadas por China desempeñaron un papel moi importante na promoción da reforma do patrón da industria global do níquel. Ao mesmo tempo, tamén fixeron contribucións excepcionais á seguridade da cadea de subministración global do níquel. Pero o prezo dos futuros do níquel de Londres en marzo deste ano disparouse nun 248 % sen precedentes en dous días, causando graves danos ás empresas reais, incluída China. Con este fin, a partir dos cambios no patrón da industria do níquel nos últimos anos, combinados co "incidente dos futuros do níquel", o autor fala sobre como mellorar a seguridade da cadea de subministración do níquel da China.
Cambios no patrón da industria global do níquel
En termos de escala de consumo, o consumo de níquel expandiuse rapidamente e China é o principal contribuínte ao consumo mundial de níquel. Segundo as estatísticas da rama da industria do níquel da Asociación da Industria de Metais Non Ferrosos de China, en 2021, o consumo mundial de níquel primario alcanzará os 2,76 millóns de toneladas, un aumento interanual do 15,9 % e 1,5 veces o consumo en 2001. Entre eles, en 2021, o consumo de níquel en bruto de China alcanzará os 1,542 millóns de toneladas, un aumento interanual do 14 %, 18 veces o consumo en 2001, e a proporción do consumo global aumentou do 4,5 % en 2001 ao 56 % actual. Pódese dicir que o 90 % do aumento do consumo mundial de níquel desde o comezo do novo século provén de China.
Desde a perspectiva da estrutura de consumo, o consumo de aceiro inoxidable é basicamente estable e a proporción de níquel utilizado no campo das baterías segue a aumentar. Nos últimos dous anos, o novo sector enerxético lidera o crecemento do consumo mundial de níquel primario. Segundo as estatísticas, en 2001, na estrutura de consumo de níquel da China, o níquel para aceiro inoxidable representaba arredor do 70 %, o níquel para galvanoplastia o 15 % e o níquel para baterías só o 5 %. Para 2021, a proporción de níquel utilizado no aceiro inoxidable no consumo de níquel da China será de arredor do 74 %; a proporción de níquel utilizado nas baterías aumentará ao 15 %; a proporción de níquel utilizado na galvanoplastia baixará ao 5 %. Nunca se viu que a medida que a nova industria enerxética entra na vía rápida, a demanda de níquel aumentará e a proporción de baterías na estrutura de consumo aumentará aínda máis.
Desde a perspectiva do patrón de subministración de materias primas, as materias primas de níquel convertéronse do mineral de sulfuro de níquel principalmente ao mineral de níquel laterítico e ao mineral de sulfuro de níquel, que dominaban conxuntamente. Os antigos recursos de níquel eran principalmente mineral de sulfuro de níquel con recursos globais moi concentrados, e os recursos de sulfuro de níquel concentrábanse principalmente en Australia, Canadá, Rusia, China e outros países, representando máis do 50 % das reservas globais totais de níquel nese momento. Desde o comezo do novo século, coa aplicación e promoción da tecnoloxía de mineral de níquel laterítico-níquel-ferro en China, o mineral de níquel laterítico en Indonesia e Filipinas desenvolveuse e aplicouse a grande escala. En 2021, Indonesia converterase no maior produtor mundial de níquel, resultado da combinación de tecnoloxía, capital e recursos indonesios chineses. A cooperación entre China e Indonesia fixo importantes contribucións á prosperidade e estabilidade da cadea de subministración mundial de níquel.
Desde a perspectiva da estrutura do produto, os produtos de níquel no campo da circulación están a desenvolverse cara á diversificación. Segundo as estatísticas da rama da industria do níquel, en 2001, na produción mundial de níquel primario, o níquel refinado representaba a posición principal, ademais, unha pequena parte eran o níquel ferroníquel e os sales de níquel; en 2021, na produción mundial de níquel primario, a produción de níquel refinado representou a produción. Caeu ao 33%, mentres que a proporción de produción de NPI (ferro porco de níquel) que contén níquel aumentou ao 50%, e os sales tradicionais de níquel-ferro e níquel representaron o 17%. Espérase que para 2025, a proporción de níquel refinado na produción mundial de níquel primario diminuirá aínda máis. Ademais, desde a perspectiva da estrutura de produtos de níquel primario da China, aproximadamente o 63% dos produtos son NPI (ferro porco de níquel), aproximadamente o 25% dos produtos son níquel refinado e aproximadamente o 12% dos produtos son sales de níquel.
Desde a perspectiva dos cambios nas entidades de mercado, as empresas privadas convertéronse na principal forza na cadea de subministración de níquel en China e mesmo no mundo. Segundo as estatísticas da rama da industria do níquel, das 677.000 toneladas de níquel primario producido en China en 2021, as cinco principais empresas privadas, incluíndo Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang e Guangxi Yinyi, produciron níquel primario. Representaron o 62,8 %. Especialmente en termos de deseño industrial no estranxeiro, as empresas privadas representan máis do 75 % das empresas con investimento no estranxeiro, e formouse en Indonesia unha cadea industrial completa de desenvolvemento de minas de níquel laterítico, produción de níquel, ferro e aceiro inoxidable.
O "incidente dos futuros do níquel" ten un impacto significativo no mercado
Impactos e problemas expostos
En primeiro lugar, o prezo dos futuros do níquel da LME subiu violentamente do 7 ao 8 de marzo, cun aumento acumulado do 248 % en 2 días, o que levou directamente á suspensión do mercado de futuros da LME e á continua subida e baixada do níquel de Shanghai na Bolsa de Futuros de Shanghai. O prezo dos futuros non só perde a súa importancia rectora fronte ao prezo spot, senón que tamén crea obstáculos e dificultades para que as empresas adquiran materias primas e coberturas. Tamén perturba a produción e o funcionamento normais do níquel, tanto augas arriba como augas abaixo, causando graves danos ao níquel global e ás entidades relacionadas, tanto augas arriba como augas abaixo.
A segunda é que o "incidente dos futuros do níquel" é o resultado da falta de concienciación corporativa sobre o control de riscos, da falta de temor corporativo polo mercado de futuros financeiros, do mecanismo inadecuado de xestión de riscos do mercado de futuros do LME e da superposición de mutacións xeopolíticas. Non obstante, desde a perspectiva de factores internos, este incidente expuxo o problema de que o mercado de futuros occidental actual está lonxe das zonas de produción e consumo, non pode satisfacer as necesidades da industria real e o desenvolvemento de futuros de derivados do níquel non se mantivo ao día co desenvolvemento e os cambios da industria. Na actualidade, as economías desenvolvidas como Occidente non son nin grandes consumidoras de metais non ferrosos nin grandes produtoras. Aínda que a disposición dos almacéns está en todo o mundo, a maioría dos almacéns portuarios e as empresas de almacenamento están controladas por antigos comerciantes europeos. Ao mesmo tempo, debido á falta de métodos eficaces de control de riscos, existen perigos ocultos cando as empresas da entidade usan as súas ferramentas de futuros. Ademais, o desenvolvemento de futuros de derivados do níquel non se mantivo ao día, o que tamén aumentou os riscos comerciais das empresas de produtos periféricos relacionados co níquel ao implementar a preservación do valor do produto.
Sobre a mellora da cadea de subministración de níquel da China
Algunhas inspiracións en cuestións de seguridade
En primeiro lugar, adherirse á mentalidade de resultados e tomar a iniciativa na prevención e o control de riscos. A industria dos metais non ferrosos ten características típicas de comercialización, internacionalización e financiarización. Polo tanto, as empresas da industria deben mellorar a concienciación sobre a prevención de riscos, establecer unha mentalidade de resultados e mellorar o nivel de aplicación das ferramentas de xestión de riscos. As empresas da entidade deben respectar o mercado, temer o mercado e regular as súas operacións. As empresas que "saian á rúa" deben estar plenamente familiarizadas coas normas do mercado internacional, elaborar plans de resposta a emerxencias e evitar ser perseguidas e estranguladas polo capital financeiro especulativo estranxeiro. As empresas financiadas por China deben aprender da experiencia e das leccións.
O segundo é acelerar o proceso de internacionalización dos futuros do níquel de China e mellorar o poder de fixación de prezos das materias primas a granel chinesas. O "incidente dos futuros do níquel" destaca a importancia e a urxencia de promover a internacionalización dos futuros relevantes de metais non ferrosos, especialmente en termos de acelerar a promoción de placas internacionais de aluminio, níquel, zinc e outras variedades. Segundo o deseño de alto nivel, se o país de orixe pode adoptar o modelo de prezos de venda e adquisición orientado ao mercado de "plataforma internacional, entrega con garantía, transacción de prezo neto e denominación en RMB", non só establecerá a imaxe de China dun comercio firme orientado ao mercado, senón que tamén mellorará as capacidades de fixación de prezos das materias primas a granel de China. Tamén pode reducir o risco de cobertura das empresas financiadas por chineses no estranxeiro. Ademais, é necesario fortalecer a investigación sobre os cambios na industria do níquel e intensificar o cultivo de variedades de futuros de derivados do níquel.
Sobre a mellora da cadea de subministración de níquel da China
Algunhas inspiracións en cuestións de seguridade
En primeiro lugar, adherirse á mentalidade de resultados e tomar a iniciativa na prevención e o control de riscos. A industria dos metais non ferrosos ten características típicas de comercialización, internacionalización e financiarización. Polo tanto, as empresas da industria deben mellorar a concienciación sobre a prevención de riscos, establecer unha mentalidade de resultados e mellorar o nivel de aplicación das ferramentas de xestión de riscos. As empresas da entidade deben respectar o mercado, temer o mercado e regular as súas operacións. As empresas que "saian á rúa" deben estar plenamente familiarizadas coas normas do mercado internacional, elaborar plans de resposta a emerxencias e evitar ser perseguidas e estranguladas polo capital financeiro especulativo estranxeiro. As empresas financiadas por China deben aprender da experiencia e das leccións.
O segundo é acelerar o proceso de internacionalización dos futuros do níquel de China e mellorar o poder de fixación de prezos das materias primas a granel chinesas. O "incidente dos futuros do níquel" destaca a importancia e a urxencia de promover a internacionalización dos futuros relevantes de metais non ferrosos, especialmente en termos de A promoción de placas internacionais de aluminio, níquel, zinc e outras variedades está a acelerar. Segundo o deseño de alto nivel, se o país de recursos pode adoptar o modelo de prezos de venda e adquisición orientado ao mercado de "plataforma internacional, entrega con garantía, transacción de prezo neto e denominación en RMB", non só establecerá a imaxe de China dun comercio firme orientado ao mercado, senón que tamén mellorará as capacidades de fixación de prezos das materias primas a granel de China. Tamén pode reducir o risco de cobertura das empresas financiadas por chineses no estranxeiro. Ademais, é necesario fortalecer a investigación sobre os cambios na industria do níquel e intensificar o cultivo de variedades de futuros de derivados do níquel.
Data de publicación: 12 de abril de 2022